Si compró su casa después del 29 de julio de 1999, su prestamista debe cancelar el PMI cuando el valor líquido de su propiedad alcance el 22% del valor original de la propiedad en el momento que usted recibió el préstamo. Sin embargo, no debe esperar a que el prestamista haga esto. Una vez que el valor líquido en su propiedad alcance el 20%, usted puede escribirle a su prestamista para solicitar que le cancelen el PMI. Pagar el PMI durante más tiempo que el que corresponde es malgastar el dinero. En un préstamo de $100,000 con $5,000 de pago inicial, el PMI podría ser de $40 a $45 mensuales. Eso es $480 por año que le podrían devolver.

Su seguro hipotecario privado puede ser deducible de impuestos
Hasta el año 2010, el PMI puede ser deducible de impuestos para determinados prestatarios. Para que el PMI sea deducible, se debe originar y cerrar un préstamo calificado (un préstamo para compra o refinanciamiento que corresponda únicamente a la primera o segunda casa. No se aplica a las propiedades de inversión) después del 1 de enero de 2007.

La deducción del PMI está disponible únicamente para los prestatarios que presenten una declaración de impuestos detallada punto por punto y está limitada por el Ingreso Bruto Ajustado (IBA) del prestatario. Los prestatarios cuyo IBA supere los $110,000 en 2007 no son elegibles. Los prestatarios con un IBA inferior a $100,000 tienen deducción completa por las primas pagadas del PMI. Si el IBA del prestatario es superior a $100,000, la deducción se reduce al 10% cada $1,000 de $100,000. Para decirlo de otra manera, si el IBA de un prestatario es de $101,000, pueden deducir el 90% de las primas del PMI pagadas. Si el IBA es de $105,000, únicamente se deducirá el 50% de las primas. Se aplican otras restricciones, por lo tanto consulte con un profesional en asuntos fiscales o un asesor financiero para saber si el PMI será deducible en su caso.

Consulte con su prestamista acerca de los beneficios del refinanciamiento
Otra posibilidad de ahorrar dinero en su préstamo hipotecario es el refinanciamiento del préstamo con un nuevo préstamo. Es una estrategia particularmente hábil si usted tiene un  préstamo subpreferencial (non-prime) y puede demostrar que siempre paga su préstamo hipotecario a tiempo. Si ese es el caso, considere pedirle a su prestamista que le de un refinanciamiento para mejorar los términos y la tasa de interés de su préstamo. El prestamista ya tiene la mayor parte de sus datos, por lo que el refinanciamiento podría ser más fácil con su actual prestamista que con un tercero. Su prestamista querrá conservarlo como cliente y no querrá que usted refinancie su préstamo con la competencia; probablemente pueda refinanciar rápidamente su préstamo con una mejor tasa de interés, lo que en el futuro le podría ahorrar a usted miles de dólares a lo largo de la vigencia de su préstamo hipotecario.